收购交易概述 - 华天科技拟以发行股份及支付现金方式收购华羿微电100%股份 交易对价为29.96亿元 溢价率为166.17% [1] - 交易方式包括现金对价3.59亿元及股份对价26.37亿元 并拟募集配套资金不超过4亿元用于支付现金对价及并购相关费用 [1] - 本次交易构成关联交易 交易对方之一为控股股东华天电子集团 另一交易对方西安后羿投资的执行事务合伙人为公司实际控制人之一 [1] 收购战略意义 - 此次收购是公司优化业务结构、寻求新增长的战略布局 旨在快速完善封装测试主业布局并拓展功率器件封装测试业务 [1] - 交易将延伸至功率器件自有品牌产品的研发、设计及销售业务 开辟第二增长曲线 实现新的收入增长点 [1] - 华羿微电是陕西省功率器件龙头企业 是国内少数集功率器件研发设计、封装测试、可靠性验证和系统解决方案于一体的高新技术企业 [1] 标的公司情况 - 华羿微电曾于2023年6月拟科创板IPO 后于2024年6月撤回申报文件 [2] - 华羿微电业绩呈现波动 2022年至2024年归母净利润分别为-4320.93万元、-1.49亿元、1453.24万元 2025年前三季度归母净利润为5013.09万元 [2] - 交易设置了业绩承诺 若交易于2026年实施完毕 华羿微电设计事业群2026年、2027年、2028年承诺净利润分别不低于1.39亿元、1.66亿元、1.89亿元 封测事业群承诺期内累计净利润为正 [2] 收购方基本情况 - 华天科技是国内集成电路封装测试领域的核心企业 业务规模位列中国大陆前三、全球第六 [2] - 2024年公司在全球前十大封测厂商中收入增速位居第一 已在行业内形成较强的领先优势 [2] - 公司近三年营业收入分别为2022年119.06亿元、2023年112.98亿元、2024年144.62亿元 同期归母净利润为7.54亿元、2.26亿元、6.16亿元 [2] - 2025年前三季度公司营业收入为123.8亿元 同比增长17.55% 归母净利润为5.43亿元 同比增长51.98% [3]