核心交易概述 - 中国铀业全资子公司中核海外拟投资不超过3.22亿美元，通过增资方式获得Bannerman Energy (UK) Limited（BMN UK）45%的股权，并承接及追加股东贷款 [2][8][11] - 交易总对价包括2.27亿美元股权增资款和不超过0.94亿美元股东贷款，资金来源为中核海外的自有资金及自筹资金 [8][11] - 交易旨在增强公司长期盈利能力，拓宽海外关键矿产资源布局，助力国家核电事业长期发展 [2][11][38] 交易标的与项目资源 - 交易标的BMN UK持有纳米比亚项目公司BMRN 95%的股权，BMRN拥有Etango铀项目的采矿权 [12][17] - Etango铀项目现有探明、控制和推断资源量总计8.0万吨金属铀，证实及可信储量总计为2.3万吨金属铀 [13][22] - 项目已完成年处理800万吨矿石的可行性研究，于2023年取得采矿许可证，2024年完成前端工程设计与控制性预算评估，目前处于开发建设前期阶段 [13][22] 交易结构与管理安排 - 交易完成后，公司将通过中核海外间接持有Etango铀项目42.75%的权益 [12] - 根据《股东协议》，BMN UK董事会由5名董事组成，BMN NL委派3名，中核海外委派2名，董事长由BMN NL委派 [30] - 中核海外及其指定关联公司有权承购Etango铀项目全周期内60%的产品 [31] - 项目初始资本开支预计为3.43亿美元 [22] 交易定价与合规性 - 交易定价依据资产评估报告，BMN UK截至2025年6月30日股东全部权益价值评估结论为27,807.05万美元，增资前作价27,756.65万美元 [34] - 本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组 [3][13] - 由于涉及向资产负债率超过70%的BMN UK提供财务资助，本次交易尚需提交公司股东会审议 [9][13][36] - 交易尚需完成中国政府的企业境外投资备案及登记等交割先决条件 [26][37] 合作方与标的财务状况 - 合作方BMN是一家专注于铀项目的澳大利亚上市公司，根据其2025财年年报，资产总额19,534.60万澳元，净资产18,668.70万澳元，2025财年无主营业务收入，净亏损419.60万澳元 [15] - BMN UK最近一期财务报表数据显示其资产负债率超过70% [9][13] - 截至2025年6月30日，BMN UK持有的Etango铀项目处于开发建设前期，2024年度及2025年1-6月未产生营业收入 [18] 公司财务资助情况 - 本次提供财务资助后，公司对合并报表范围外单位提供财务资助总余额为1,310.58万元人民币，占公司最近一期经审计归属于母公司净资产的0.11% [42] - 公司及控股子公司对合并报表范围外单位提供财务资助总余额不超过305,067.05万元（按2025年12月31日汇率折算），占最近一期经审计归属于母公司净资产的26.37% [42] - 双方股东将按持股比例（中核海外45%，BMN NL55%）以同等条件向BMN UK提供财务资助，资金用于Etango铀项目开发建设和日常经营 [27][44]