行业核心驱动与前景 - 机器人产业或具身智能产业背后最大的驱动因素或不确定因素基本由AI主导 增长曲线可能越来越陡峭 [1] - 若未来几年有真正大规模应用的具身智能AI模型和机器人技术突破 热度可能会比现在至少高100倍甚至1000倍 远超移动互联网 [1] - 当前阶段可能还处于爬坡或爬坡阶段的平台期 并非最热时期 [1] 产业发展关键节点与预测 - 2026年是人形机器人从0到1兑现的重要节点 [1] - 特斯拉供应链预计在2026年第一季度发布第一代量产产品 2026年上半年供应链大批量产线建设完成 2026年8月开启大规模量产 [1] - 国产供应链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台 应用场景主要来自二次开发、导览、巡检等 [1] 供应链与技术发展趋势 - 行业龙头公司的供应链和技术将趋于收敛 [1] - 特斯拉供应链已迭代4年 目前硬件供应链趋于收敛的拐点 [1] - 技术迭代与收敛方向看好电驱动新技术（如谐波磁场电机、GaN）、灵巧手（如电子手套、新型基材）、新材料（如PEEK）、高端轴承等 [1] 全球竞争格局与市场机会 - 全球将迈入机器人“军备竞赛” [1] - 海外其他供应链机会包括苹果、谷歌、OpenAI、Figure等陆续迈入从0到1阶段 [1] - 国内市场存在本体和应用垂类机会 [1] - 投资可围绕长期确定性 布局“优质格局”的标的 [1] 市场表现与指数概况 - 截至2026年2月13日09:49 国证机器人产业指数(980022)上涨0.52% [2] - 成分股中鼎智科技上涨3.89% 克来机电上涨2.66% 赛摩智能上涨1.75% 盈峰环境上涨1.59% 绿的谐波上涨1.57% [2] - 机器人ETF鹏华(159278)上涨0.35% 最新价报1.13元 [2] - 该ETF紧密跟踪国证机器人产业指数 该指数反映沪深北交易所机器人产业相关上市公司证券价格变化 [2] - 截至2026年1月30日 国证机器人产业指数前十大权重股合计占比39.43% 包括绿的谐波、双环传动、机器人、石头科技、科大讯飞、科沃斯、三花智控、鸣志电器、中信重工、拓普集团 [2] 相关金融产品 - 机器人ETF鹏华(159278)的场外联接基金代码为A：025698；C：025699；I：025700 [3]