市场整体表现 - A股三大指数在节前最后一个交易日集体下挫 沪指跌1.26%报4082点 深证成指跌1.28% 创业板指跌1.57% [1] - 全市场成交额接近2万亿元 较前一交易日缩量1618亿元 超3800股下跌 [1] - 北证50指数跌0.22% 科创50指数跌0.72% [2] 领跌板块与个股 - CPO概念下挫 长芯博创跌逾11% [2] - 光伏设备板块走低 双良节能跌停 协鑫集成跌9.64% 迈为股份跌8.34% 亚玛顿跌7.65% [2][4][5] - 小金属板块普跌 云路股份 龙磁科技等多股跌逾5% [2] - 小金属 贵金属板块弱势 风华高科跌5.59% 洛阳钼业跌5.09% ST萃华跌5.04% 紫金矿业跌4.96% [5][7] - 玻璃玻纤板块走弱 山东药玻领跌 [2] - 航运港口 F5G概念 钛白粉及Kimi概念等跌幅居前 [2] - 油改概念板块下跌 中国石油跌4.53% 山东海化跌4.29% 中油工程跌3.99% [7][9] 领涨板块与个股 - 船舶制造板块走高 亚星锚链涨停 [2] - 商业航天板块拉升 航发动力涨停 [2] - 机器人板块活跃 五洲新春领涨 [2] - 水产养殖 电机及减速器等板块涨幅居前 [2] - 商业航天 航空装备板块强势 安达维尔涨停涨19.99% 航发动力涨停涨10.01% 江航装备涨8.31% 航材股份涨7.92% [9][11] - 半导体 芯片板块走强 易天股份涨停涨20.00% 深科技涨停涨10.02% 华胜天成涨10.01% 智光电气涨9.99% [11][13] - 影视院线板块拉升 光线传媒涨15.39% 横店影视涨6.63% 博纳影业涨5.89% 中国电影涨5.34% [13][15] 行业与公司动态分析 - 光伏设备板块走低 华鑫证券分析称国内市场在手地面项目订单执行量逐步下滑 新签订单能见度有限 海外市场拉货节奏受出口退税影响反转增强 预期2026年一季度出货将以海外市场为主体 在季节性需求偏弱及组件涨价的背景下 采购态度趋于观望 2026年一季度订单能见度仍显不足 [4] - 小金属 贵金属板块弱势 消息面上深圳市地方金融管理局等10部门发布关于进一步规范黄金市场经营行为的公开提示 同日黄金 白银价格震荡 五矿期货表示市场焦点已转向即将公布的美国1月CPI数据 通胀路径将成为下一阶段定价美联储政策与贵金属走势的关键 [6] - 油改概念板块下跌 消息面上当地时间2月12日美国总统特朗普表示美国必须与伊朗达成协议 否则局势将非常严重 特朗普称希望美伊一个月左右达成协议 [8] - 商业航天 航空装备板块强势 消息面上北京时间2026年2月11日长征十号运载火箭系统完成低空演示验证与梦舟载人飞船系统最大动压逃逸飞行试验 火箭在海上安全溅落 2月13日海上搜索回收分队完成火箭一级箭体打捞回收任务 这是我国首次在海上实施运载火箭搜索回收任务 对推进运载火箭可重复使用技术发展具有重要意义 [10] - 半导体 芯片板块走强 消息面上日本闪存制造商铠侠发布2025财年第三财季财报 实现营业收入5436亿日元 同比增长20.8% 环比增长21.3% 远超市场预期 此外市场研究公司Counterpoint报告显示截至2026年第一季度内存价格环比上涨80%—90% 本轮上涨的主要推手是通用服务器DRAM价格大幅攀升 [12] - 影视院线板块拉升 消息面上截至2月12日15点2026年春节档电影预售票房已突破1.6亿元 此外字节跳动推出新版AI视频模型Seedance2.0 开源证券表示Seedance2.0给用户提供导演级的控制精度 或为AI影视的奇点时刻 [14] - 光线传媒股价大涨 消息面上公司参投的《飞驰人生3》《惊蛰无声》《熊猫计划之部落奇遇记》定档2026年大年初一 春节档预售火热 此外公司预计2025年净利润15–19亿元 同比增长413.67%–550.65% [16] 后市展望 - 招商证券指出市场在2月以震荡为主 节后指数有望强于节前 主攻方向上前期涨价品种开始向石油石化 食品饮料扩散 建筑建材受益于十五五规划的重大项目 轮动加快可能是2月最重要的特征 [19]