事件核心 - 天风证券收到证监会关于历史违规行为的《行政处罚事先告知书》等文件 标志着原民营股东时期造成的历史遗留问题彻底终结 [1] - 证监会认为处罚落地将有利于公司夯实治理 提高合规风控水平 促进稳健经营 [3] - 市场分析认为 随着处罚落地和历史包袱卸下 公司已具备轻装前行的基础条件 有望在新一轮行业洗牌中实现差异化突围 [5] 处罚与监管措施 - 湖北证监局拟对天风证券和原第一大股东当代集团合计处以2500万元的顶格罚款 [2] - 对9名责任人员合计罚款3480万元 并对当代集团实际控制人 公司时任董事长及副总裁兼财务总监采取终身证券市场禁入措施 [2] - 湖北证监局拟依法采取暂停相关业务 责令处分有关责任人员 监管谈话等行政监管措施 上海证券交易所拟依规顶格作出纪律处分 [2] - 所涉事项主要为2020年至2022年期间 违法为当代集团提供融资 未按规定披露关联交易 [2] 公司整改与现状 - 在国有控股股东宏泰集团指导下 公司迅速厘清问题 追回违规占用资金 并系统重构公司治理与内控体系 [4] - 自2023年湖北宏泰集团入主后 公司同步推进解决历史问题与构建未来能力 加速风险出清 推动历史风险资产压降 [4] - 公司表示从2023年起已不再受此类历史问题牵制 经营重心全面转向合规建设与业务发展 [4] - 当代集团所持股权已转让给湖北省有关企业 公司经营得以保障 [2] 财务与业务表现 - 近三年公司累计服务实体经济融资近9300亿元 其中支持湖北企业超1200亿元 [4] - 2025年 公司完成40亿元定增 资本实力显著增强 [4] - 2025年全年预计归母净利润1.25亿至1.85亿元 成功实现扭亏为盈 [4] - 公司聚焦主业 致力于打造管理规范 业绩优良 服务辐射能力强的新型券商 [4]