监管处罚事件概述 - 2026年2月13日 中国证监会对财通证券 中天国富证券 太平洋证券三家券商采取出具警示函的行政监管措施 [1] 处罚事由与违规行为 - 三家券商均因债务业务违规受罚 债券内控问题和受托管理履职尽责不到位是共性问题 [2] - 财通证券违规行为：债券内控机制执行不到位 个别项目内核制衡性不足 质控内核意见跟踪落实不到位 [4]；承销尽调不规范 个别项目对影响发行人偿债能力的财务会计信息等重大事项核查不充分 [4]；受托管理履职尽责不到位 个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行充分关注 未能有效督促发行人履行信息披露义务 [4] - 中天国富证券违规行为：债券内控把关不严 个别项目质控内核履职不到位 [7]；发行承销不规范 个别项目对发行人财务数据波动情况 关联交易情况及资金占用情况等重要风险事项分析核查不充分 个别项目未对簿记现场进行严格管理 [7]；个别项目受托管理履职尽责不到位 [7] - 太平洋证券违规行为：债券内控把关不严 个别项目对质控内核提出的意见回复不到位 内核未实行闭环管理 [8]；个别公司（企业）债券项目受托管理履职尽责不到位 未对存续期影响发行人偿债能力的事项进行充分关注 [8]；个别ABS项目基础资产转让核查不充分 存续期未持续跟踪核心企业经营情况 [8] 监管依据 - 处罚依据主要涉及《证券公司投资银行类业务内部控制指引》及多个版本的《公司债券发行与交易管理办法》 [4][7][8] - 对太平洋证券的处罚还依据了《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》 [8]