全球市场概览 - 周一全球市场交投清淡，因美股总统日休市及中国等亚洲市场春节假期休市 [1] - 投资者关注焦点集中在美联储降息路径及人工智能对企业盈利的影响 [1] - 本周市场将迎来一系列重要数据，包括ADP就业数据、美联储1月会议纪要及多国通胀数据 [1][13] 欧美股市表现 - 泛欧股指小幅反弹，欧洲斯托克600指数收涨0.13%至618.52点 [2] - 银行股成为欧股上涨主要推手，斯托克600银行板块收涨逾1.4% [4] - 英国银行NatWest收涨近4.8%，创2025年10月以来最大日涨幅，因花旗上调其目标价及盈利预期 [4] - 科技股拖累欧股涨幅，斯托克600科技板块收跌1.05% [4] - 法国软件公司达索系统收跌逾10.4%，领跌斯托克600成分股，因投资者担忧其营收目标 [4] - 周一美股休市，股指期货小幅波动，纳斯达克100股指期货跌0.24% [4] 人工智能影响与市场分化 - 人工智能对不同行业的影响引发华尔街密切关注，机构警示软件、商业服务和媒体公司面临被替代风险 [5] - 高盛推出新的软件股篮子，做多受益于AI的公司，做空工作流程可能被替代的公司 [5] - 企业盈利韧性是关键支撑，当前财报季公司显示出13%的增长 [5] - 彭博策略师称，AI前景分化可能拖累大型科技股和易受颠覆影响的板块，导致股市回撤 [5] - 高盛指出，随着资本支出激增，标普500指数回购规模同比下降7% [6] - 超大规模云服务商资本支出计划已膨胀至6600亿美元，比财报季开始时高出1200亿美元 [6] 亚太市场与货币 - 日本第四季度GDP年化季增长率仅0.2%，远低于市场预期的1.6% [7] - 日经225指数周一收跌0.2% [7] - 日元止步五连涨，美元兑日元日内涨逾0.6%至153.64 [7] - ICE美元指数日内涨约0.2%至97.12 [9] - 离岸人民币兑美元自2023年4月以来首次盘中涨破6.89，日内涨202点 [10] 加密货币与债券 - 比特币冲高回落，欧股盘中短暂重上7万美元后转跌，较日高跌超2000美元，跌幅近4% [13] - 美国CPI数据强化降息预期，基准十年期美国国债收益率上周五创近两个月新低 [1] - 德意志银行预计美国第四季度实际GDP增长将放缓至2.5%，前一季度为4.4% [13] 大宗商品市场 - 贵金属市场回落，纽约黄金期货失守5000美元关口，亚市盘中跌近1.3%至4981.9美元 [13] - 现货黄金亚市盘中跌约1.5%至4966.41美元 [13] - COMEX 3月白银期货亚市盘中跌近4.4%至74.57美元 [16] - 盛宝银行分析师指出，中国市场休市可能限制贵金属短期上涨空间，黄金关键价位为下行4860美元和上行5140美元 [17] - 伦敦基本金属期货大多下跌，伦锡跌超2%领跌，LME期锡收跌2.19%至45681美元/吨 [18] - 伦铜收跌0.23%至12850美元/吨，创1月22日以来新低，受库存持续增加影响 [18] - LME铜库存以2025年7月以来最快速度增长，三大交易所库存总和上周五突破100万吨 [18] - 伦铝等金属下跌源于美国政府考虑削减部分钢铝关税的报道 [18] - 国际原油期货盘中转涨，布伦特原油日内涨近1.5%至68.76美元 [18] - 布伦特4月原油期货收涨1.33%至68.65美元/桶 [19] - OPEC+将于3月1日举行会议讨论产量政策，有报道称其倾向于从4月开始恢复增产 [22] - Kpler分析师预测OPEC+将在2026年第一季度后逐步取消剩余的166万桶/日自愿减产，预计今年布油均价为65美元/桶 [22]