对冲基金Appaloosa Management第四季度投资组合调整 - 亿万富翁对冲基金经理David Tepper在去年第四季度大举押注人工智能相关投资，大幅增持美光科技并新建韩国股票头寸，这两项投资今年均表现强劲 [1] 对美光科技的投资 - 将美光科技的持仓提升至4.28亿美元，增幅达200%，使该公司成为该基金第四大持仓 [1] - 全球内存短缺推动美光股价今年已上涨近30% [1] - 除了股票持仓，还购买了名义价值7140万美元的美光看涨期权 [5] - 美光作为AI系统所需计算机内存的主要生产商，直接受益于人工智能热潮带来的需求激增 [5] 对韩国市场的投资 - 新建了价值1.823亿美元的iShares MSCI韩国ETF头寸 [3] - 该ETF主要持有三星电子和SK海力士等芯片巨头，今年已飙升34%，上周刚创下新高 [3] - 该ETF的34%涨幅反映出市场对亚洲芯片制造商在AI浪潮中角色的认可 [6] - 投资者正将目光投向海外以寻找AI产业链受益者，韩国芯片制造商因此获得青睐 [6] 其他主要持仓调整 - 阿里巴巴仍是Appaloosa的头号重仓股，持仓价值7.5312亿美元，尽管在第四季度减持了20.34% [4][7] - Alphabet是该基金第二大持仓，价值5.6074亿美元，持股比例提高了28.79% [4][7] - 基金减持了亚马逊12.82%，减持了英伟达10.53%，减持了惠而浦28.91% [4] - 增持了Meta Platforms 62.16%，增持了台积电6.6% [4] - 这些投资组合调整显示基金正在重新配置资产，从传统科技股转向更直接受益于AI基础设施建设的芯片制造商 [7] 市场表现对比 - 芯片相关投资的强劲表现与市场其他板块形成鲜明对比 [3] - 软件股今年已大幅下挫，投资者担忧最新AI模型将冲击该行业依赖高收费的商业模式 [3] - 韩国ETF的表现与美国科技股的疲软形成对比 [6]