行业核心观点：春节AI大战推动行业进入“办事阶段”新范式 - 春节期间的“AI红包大战”总投入超过45亿元，其核心意义在于推动AI行业进入以“解决问题、办事情”为标志的第三阶段，即“办事阶段”[1][3] - 行业竞争逻辑从“红包换流量”转向“免单换习惯”，旨在培养用户“有事找AI”的长期使用习惯，实现从“聊天玩具”到“办事助手”的质变[5][9][10] - 行业格局正从“群雄逐鹿”向“双雄争霸”演变，市场集中度加速提升，头部效应显著[19][21][22] 公司表现与市场数据 - 千问APP在春节活动中表现突出，DAU（日活跃用户数）达到7352万，逼近豆包的7871万，远超元宝的1828万[5][21] - 千问APP从2月6日至13日连续8天在APP Store免费榜排名第一[5] - 活动期间，全国超过1.3亿人首次体验AI购物，用户说了50亿次“千问帮我”[1][10] - 千问APP在2月6日启动免单活动后，9小时内AI订单量突破1000万单[1] 商业模式与用户习惯迁移 - 千问采用“春节30亿免单”和“AI下单免单、生态联动”的玩法，与竞争对手“登录领红包”或“红包雨”的玩法形成差异[8] - “免单换习惯”的策略旨在通过真实交易场景，让用户在薅羊毛过程中养成“有事找AI”的肌肉记忆，实现长久的用户留存和复用[9][11] - 此次活动在全球首次实现了AI Agent的大规模真实世界任务执行与商业化验证，完成了“指令”与“交易”的高量级绑定[10] 技术路线与模型进展 - 阿里巴巴在除夕夜发布最新一代开源模型Qwen3.5-Plus，登顶“最强开源模型”[4][12] - Qwen3.5-Plus拥有3970亿参数，性能超过万亿参数的Qwen3-max模型，其API价格每百万Token低至0.8元，仅为竞争对手Gemini-3-pro价格的1/18[12] - 阿里大模型采用混合MoE架构及预训练新范式，总参数397B（3970亿）但激活仅17B，是同等性能下参数量最小的模型[13][14] - 公司坚持“模型层技术突破”与“应用层场景落地”双线进击的战略，形成模型与应用的飞轮共振[12][18] 行业竞争格局演变 - 中国大模型行业经历了三个阶段：2022-2023年的“千模大战”（技术驱动）、2024-2025年的“群雄逐鹿”（生态驱动）、2026年进入“双雄争霸”阶段[19][20][21] - 当前“双雄争霸”阶段的特点是阿里千问与字节豆包数据遥遥领先，DAU分别达7352万和7871万，与第三名元宝（1828万）差距巨大[21] - 大模型属于基础设施级别技术，行业最终可能呈现一家独大的格局，春节大战加速了行业向头部集中[22][23] 生态优势与数据飞轮 - 阿里巴巴拥有“顶尖开源模型”与“国民级实体服务生态”（如淘宝、支付宝、飞猪）的双重优势，补齐了“从意图到执行”的最后一块拼图[25] - 生态与模型之间形成了“数据飞轮”：用户越多，场景越丰富；场景越丰富，数据越优质；数据越优质，模型越聪明；模型越聪明，用户越多[25] - 千问APP在公测后迅速接入了淘宝、支付宝等阿里系应用，上线超过400项办事能力，得益于深厚的生态基础[25] 全栈自研与基础设施布局 - 阿里巴巴通过“通云哥”（通义实验室、阿里云、平头哥）组合，成为中国唯一一家实现“自研AI芯片+世界级云平台+世界级大模型”全栈垂直整合的科技巨头[26][29] - 旗下芯片公司平头哥（产品系列如真武）计划独立上市，其自研芯片可降低50%的训练成本，并降低供应链风险[26][27] - 全栈自研模式对标谷歌的“Gemini模型+TPU芯片+云平台”，旨在成为铺设AI时代“水电煤”的基础设施公司[26][29]