港股市场整体表现 - 马年首个交易日，港股三大指数集体低开，截至午间收盘，恒生指数跌0.6%，恒生科技指数跌2.28%，恒生中国企业指数跌0.59% [1] - 市场板块分化明显，资金从大型科技股轮动至AI应用标的 [1] 科技与互联网板块 - 大型科技权重股普遍承压，百度集团-SW跌5.67%至129.800港元，金蝶国际跌5.47%至10.550港元，哔哩哔哩-W跌5.12%至230.000港元，京东健康跌5.03%至57.600港元，阿里巴巴-W跌3.75%至148.900港元 [1][3] - AI应用概念股表现活跃，截至午间收盘，智谱与海致科技集团涨超19%，MiniMax-WP涨超10%，国际投行摩根士丹利和瑞银对MiniMax给予买入评级 [3] 机器人概念板块 - 受马年春晚机器人集体亮相带动，机器人概念股强势领涨，越疆涨超19%，速腾聚创涨超9%，优必选和三花智控涨超6% [5] 电力设备板块 - 电力设备板块表现亮眼，中国高速传动涨17.65%至2.400港元，上海电气涨6.04%至4.740港元，哈尔滨电气涨4.19%至23.860港元，东北电气涨3.28%至0.315港元 [7][9] 半导体板块 - 半导体板块盘中拉升，澜起科技和天数智芯盘中冲上历史高位后回落，截至午间收盘，澜起科技涨近2%，天数智芯转跌逾6% [9] 机构后市观点 - 华泰证券建议关注港股三大重点方向：以存储为代表的半导体硬件，其超级周期延续得到海外龙头财报及韩国2月前十日出口数据印证 [10] - 建议关注景气改善的特色消费，如受益于平台补贴的餐饮及春节消费催化的板块，以及景气预期持续上修的创新药 [10] - 建议关注电气设备板块，内外电力系统升级改造需求的中期逻辑未变，景气预期持续上修，且宁德时代纳入恒指带来被动资金流入的短期催化 [10] - 中期维度建议继续超配资源品、保险及香港本地股，因应全球再通胀交易持续及国内PPI同比回升 [10]