核心事件与市场反应 - 今年以来，IBM市值累计蒸发近500亿美元 [1] - 周一美股收盘，IBM股价报223.35美元，单日跌幅达13.15% [1] - IBM股价较本月早些时候触及的高点已下跌近30%，势创1992年以来最大单月百分比跌幅 [5] 事件直接诱因：Anthropic发布AI产品 - 人工智能公司Anthropic公布其Claude Code产品的新应用场景：自动完成COBOL系统现代化改造中最复杂的代码探索与分析工作 [3] - Claude Code能梳理数千行代码之间的依赖关系、生成工作流程文档，并识别出人类分析师需要数月才能发现的风险 [4] - Anthropic认为，AI非常擅长简化那些曾让COBOL现代化改造成本高得离谱的工作，彻底扭转了遗留代码现代化改造停滞的局面 [4] COBOL语言的市场地位与IBM的业务关联 - COBOL是一门已有数十年历史的编程语言，广泛应用于商业数据处理领域，这正是IBM的核心业务板块 [3] - 据估算，COBOL处理着美国95%的ATM交易，每天有数千亿行COBOL代码在生产环境中运行，支撑着金融、航空和政府部门的关键系统 [4] - IBM也在推出watsonx等AI工具来实现COBOL代码现代化，但其关键策略是希望改造后的代码仍运行在自己的软硬件体系上 [3] - IBM首席财务官表示，其Z系列大型机的装机优势为集团整体带来了极具吸引力的3到4倍的产品乘数效应，是驱动增长飞轮、带动其他软件与服务收入增长的核心方式 [3] 行业影响与市场情绪 - IBM成为最近因AI颠覆担忧而下跌的个股，近几周此类担忧已催生了“先抛售、再提问”的波动交易环境 [5] - 上周五，在Anthropic公布Claude Code新增的代码安全扫描功能后，多家网络安全公司股价大跌，该板块在周一交易中仍承压 [5] - CrowdStrike、Datadog和Zscaler等网络安全公司股价跌幅达到两位数 [5]