AI算力硬件市场表现 - 2月24日A股春节后首个交易日，AI算力硬件方向表现分化，光模块、光通信、PCB等多股走强，通信ETF华夏（515050）涨超2.5%，持仓股天孚通信涨超10%，华工科技涨停，深南电路、烽火通信、亨通光电等跟涨 [1] 行业核心驱动力与订单情况 - 光谷企业春节期间生产线满负荷运转，华工科技联接业务订单已排至2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时运转，全力保障1.6T、800G等高速光模块的量产交付 [1] - 华工科技2025年高速光模块产品国内基地同比增长111%，海外基地增长500%，公司计划在现有基础上将800G、1.6T高速光模块产能再提升50%以上 [1] 机构对AI算力行业的展望 - 展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振，海外谷歌、Meta等巨头不断上调AI资本开支指引，谷歌Gemini等大模型Tokens消耗量大幅提升，AI正循环效应逐步凸显 [2] - 以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期 [2] - 看好“光、液冷、国产算力”三大核心主线，同时推荐重视AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块 [2] 相关投资工具概况 - 通信ETF华夏（515050）深度聚焦电子（PCB、消费电子）+通信（光模块、服务器）算力硬件，前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [3] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数CPO权重近50%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，前三大权重股为中际旭创（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%），场内综合费率仅0.20% [3]