合作核心内容与规模 - AMD与Meta达成一项多年、多代的重磅合作，Meta将部署包括最高达6GW的AMD Instinct GPU在内的AMD算力[1] - 根据协议，Meta还将分阶段获得多达1.6亿股的AMD认股权证，约等于AMD 10%的股份[1] - AMD董事会主席兼CEO苏姿丰透露，每1GW GPU订单的规模将达到“百亿美元”量级，据此推算，此次合作的整体规模至少超过600亿美元，而《华尔街日报》报道称交易价值将超过1000亿美元[1] - 支持首个1GW算力部署的产品预计将于2026年下半年开始出货，Meta将以每股0.01美元的象征性价格获得认股权证，这些权证的解锁与GPU部署进度及AMD股价挂钩[1] 合作细节与产品规划 - 本次合作的一大亮点是定制版MI450 GPU，该项目秉持“Workload First”原则，根据Meta的核心性能和业务需求进行设计和优化[5] - AMD强调，定制芯片并非彻头彻尾的ASIC，而是由已有的GPU构建模块灵活组合而来，高度基于MI450架构，无需额外流片，且底层软件基本实现了100%的通用[7][8] - 基于MI450架构的GPU将很快进入客户试用阶段，预计在2026年下半年正式交付包括标准版与定制版在内的产品[8] - 合作不仅限于GPU，Meta将成为第六代AMD EPYC处理器（Venice）及下一代EPYC处理器（Verano）的首批核心客户，并将采用双方共同开发的Helios机架[8] - 双方合作将扩展至未来的MI500系列等更先进的芯片[13] 市场反应与公司股价 - 合作消息公布后，资本市场迅速反应，美东时间2月24日收盘，AMD股价大幅上涨8.77%，报收于213.84美元/股[1] - 同日，Meta股价小幅上涨0.32%，报收于639.30美元/股[2] 合作背景与战略意义 - 苏姿丰认为，此次大规模算力部署将推动AMD营收规模增长，并促进其生态与软件的成熟，AMD将成为Meta下一代AI基础设施的核心[1][4][5] - 从Meta角度看，此协议是其“Meta Compute”计划的一部分，旨在实现算力多元化，预计AMD将在未来多年成为其重要的合作伙伴[10] - Meta基础设施主管表示，公司不认为单一芯片解决方案能满足所有工作负载，需要英伟达、AMD和自研定制芯片三者并存[13] - 此次合作与AMD和OpenAI在2023年10月宣布的合作模式相似，后者同样涉及多年内、跨多代部署6GW的AMD Instinct GPU，并可能获得AMD至多10%的股份[10] 行业趋势与竞争格局 - 随着AI基础设施规模扩大，全球大型科技公司正在寻求英伟达之外的替代算力方案，以避免对单一供应商的依赖、降低供应链风险并优化成本与性能组合[14] - AMD凭借MI系列GPU、EPYC CPU以及Helios机架级系统，正逐渐成为AI算力市场上英伟达之外的重要“第二选择”[14] - 目前，英伟达在AI算力市场仍然控制了大约90%的市场份额[14] - 除了AMD，Meta也曾被报道与谷歌接洽，商讨从2027年开始采购数十亿美元的TPU，同时Meta的自研AI加速芯片MTIA已在部分业务中投入生产使用[11][13]