市场整体表现 - 主要股指表现分化，上证指数下跌0.01%，创业板指下跌0.29%，深证成指微涨0.19% [1] - 市场成交额显著放量，增加757亿元至2.55万亿元 [1] AI硬件行业表现 - AI硬件板块成为市场焦点，资金大量涌入，带动CPO、铜缆、液冷、PCB等细分领域上涨 [3] - 板块内多只个股创出历史新高，例如天孚通信、亨通光电、申菱环境和华丰科技 [3] - 板块上涨的直接催化剂是英伟达发布的超预期财报，其数据中心营收同比增长75%，且下季度业绩指引远超预期 [3] - 英伟达CEO黄仁勋表示，Vera Rubin样机已开始送测，预计下半年量产，进一步强化了AI基础设施持续高景气的预期 [3] 其他行业表现 - 影视院线板块下跌，博纳影业在尾盘跌停 [4] - 房地产板块亦出现下跌，市场认为上海新政带来的利好已在一天内兑现完毕 [4] - 市场呈现出明显的“冰火两重天”格局，资金在不同板块间快速轮动 [4] 市场资金行为与策略观点 - 市场成交额高达2.55万亿元显示流动性充裕，但主要指数滞涨，表明资金在板块间进行快速轮动而非推动整体市场上行 [1][6] - 对于连续大涨并创出新高的AI硬件板块，需警惕获利盘了结带来的回调风险，建议等待分歧回调或回踩均线时的机会 [5][6] - 可关注AI硬件板块中涨幅相对落后的细分领域，寻找补涨机会 [6] - 对于因板块轮动而被错杀、但基本面未恶化的优质股（如影视、地产），可等待其出现企稳信号 [6] - 在当前快速轮动的市场环境下，建议保持灵活的仓位管理，避免满仓押注单一方向 [6]