核心观点 - 英伟达亮眼财报提振市场信心，带动A股市场国产算力与AI应用板块走强，大数据ETF华宝（516700）表现活跃，资金持续流入[1] - 国产算力（IDC、服务器）与AI应用是当前市场关注焦点，相关产业链公司股价普涨，行业处于关键加速期[1][2][3] 市场表现与资金流向 - 大数据ETF华宝（516700）在2月26日盘中涨幅上探2.27%，现涨2%[1] - 该ETF此前3个交易日连续吸金近900万元，反映资金看好大数据方向后市表现[1] - 截至2025年底，该ETF标的指数中，算力概念权重占比达40.91%，AI应用概念权重占比达37.43%[4] 领涨个股与板块 - 润泽科技领涨，涨幅达18.56%，总市值1682亿，成交额107.30亿[2] - 奥飞数据涨11.57%，总市值257亿，成交额32.02亿[2] - 云天励飞-U涨9.63%，总市值334亿，成交额14.97亿[2] - 光环新网涨7.16%，总市值299亿，成交额28.54亿[2] - 其他跟涨个股包括曙光数创（涨5.69%）、数据港（涨4.79%）、科华数据（涨4.26%）、云赛智联（涨3.55%）、东土科技（涨3.24%）、拓维信息（涨2.97%）[2][6] 行业分析与机构观点 - 开源证券指出，AI需求可预见性提升，软件侧亦孕育机会，2026年春节或成C端AI全民普及拐点，行业竞争转向场景落地与用户体验[2] - 国产大模型在算力和数据受限前提下已跻身全球第一梯队，后续tokens调用量想象空间较大[2] - 华西证券认为，AI发展阶段仍处关键加速期，算力芯片供应体系逐渐丰富，应用发展对于token需求量加速增加，底层算力基建仍在扩张期[3] - 坚定看好国产厂商升级替代机遇，包括国产算力芯片、交换机、服务器等需求放量，以及CSP厂商资本开支加速带来的算力租赁和AIDC市场机遇[3] - 华鑫证券指出，数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场高景气度推动IDC行业稳步增长[3] - 招商证券指出，算力驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长[3] 产品与指数构成 - 大数据ETF华宝（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域[5] - 权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头股[5]