机构调研概况 - 2月以来已有近240家A股上市公司接待各类机构调研 [1][3] - 被调研公司中，有155家在2月取得正收益，占比超过半数 [1][4] - 被调研公司股价表现分化，部分标的2月以来累计涨幅超过80%，远超市场主要股指 [1] 热门调研行业分布 - 机械设备、电子行业是机构2月重点调研方向，均有超过30家公司获得调研 [1][6] - 基础化工、汽车、轻工制造等周期风格板块机构关注度有所升温 [1][6] - 涨幅居前的被调研公司多集中在机械设备、电力设备、电子等板块 [5][6] 重点调研公司详情 - 天顺风能：2月以来累计接待237家机构调研，数量高居第一，公司股价2月以来累计上涨近32%，机构关注其2026年出货量及海外业务定位，公司认为国内海风市场将迎来新一轮机遇，并利用德国工厂配合国内形成全球交付能力 [2] - 耐普矿机、环旭电子、大金重工、国能日新：2月以来均接待了超100家机构调研，机构关注点包括地缘风险、海外工厂扩产及市场开拓进度 [3] - 欧莱新材：2月以来累计涨幅达81.11%，在同期被调研公司中领先，机构关注其新兴业务开拓及原材料涨价下的盈利水平，公司表示已在核医疗、超导等领域取得突破，并通过产品结构升级和垂直整合能力应对成本压力 [4] - 赛恩斯、百川股份、泽润新能：2月以来涨幅显著，分别上涨近62%和45%以上，均接待了10家以上机构调研 [5] - 国航远洋（北交所）：2月以来累计接受14家机构调研，机构关注其船队更新策略及行业判断，公司表示将处置老旧船舶，投建新能源船，平均船龄7年低于行业水平，并判断2026年干散货航运将呈需求增长、供给偏紧、运价上行态势 [3] 机构看好的投资机遇领域 - 人形机器人：建议重点关注资本化与量产落地共振下的国产链机会、具备通用能力的底层硬件、机器人软件模型与传感器产业链、军工与特种机器狗领域以及AMR赛道 [6] - 上游AI基建：多模态大模型升级将刺激对上游AI基建的需求，建议关注光模块、存储、PCB等核心赛道 [7] - 基础化工板块：该板块2026年以来累计涨幅达18.10%，高居申万一级行业第四位，机构认为中国化工企业成本效率优势稳固，部分供给受限的细分行业景气度有望持续提升，板块标的有望兼具高弹性和高股息优势 [7]