美股市场表现 - 美东时间2月26日周四，美国三大股指涨跌不一，道琼斯工业平均指数上涨17.05点，涨幅0.03%，收于49499.20点；纳斯达克综合指数下跌273.70点，跌幅1.18%，收于22878.38点；标普500指数下跌37.27点，跌幅0.54%，收于6908.86点 [2][3] - 大型科技股多数下跌，特斯拉下跌逾2%，谷歌下跌超1%，亚马逊下跌逾1%，苹果下跌0.47%，微软上涨0.28%，脸书上涨0.51% [5] - 芯片股普遍下跌，费城半导体指数下跌3.19%，应用材料下跌近5%，拉姆研究下跌逾4%，阿斯麦下跌超4%，超威半导体下跌逾3%，博通下跌超3% [5] 英伟达业绩与股价 - 英伟达公布第四财季盈利超预期且上调指引，但股价在财报发布后下挫，周四开盘后一度下跌近6%，收盘下跌5.46% [2][5] - 有分析人士指出，英伟达的财报未能打消市场对“AI泡沫”的忧虑，投资者持续担心人工智能支出的可持续性 [5] 软件行业动态 - 软件公司赛富时股价上涨4%，此前其公布的最新季度业绩超预期，但其发布的2027财年营收预测令人失望 [7] - Main Street Research首席投资官James Demmert认为，赛富时盈利表现稳健，但其疲软的业绩指引无法平息软件行业的情绪崩溃，并指出软件行业近期跌势过度 [9] - 对冲基金GCQ Funds Management宣布软件股的抛售潮已经触底，并利用市场回调机会购入了价值约2亿澳元的科技股，该基金减持了部分欧洲奢侈品公司股票以重新配置到价格大幅下跌的软件股中 [10] - iShares扩展技术与软件板块ETF周四上涨1%，但该基金价格仍较近期高点下跌约30%，处于熊市区间 [10] 宏观经济与政策 - 美国上周初请失业金人数为21.2万人，低于预期的21.5万人；截至2月14日当周，续请失业金人数为183.3万人，低于预期的185.8万人 [3] - 美联储理事米兰建议，今年应分四次降息共计1个百分点，且应尽早实施 [3] - 国际金融协会报告显示，全球债务规模在去年底攀升至创纪录的348万亿美元，较之前增长了近29万亿美元，创下自2020年新冠疫情暴发初期以来最快增速，其中美国、欧元区等国家政府债务占10万亿美元以上 [4] 人工智能行业观点 - 摩根士丹利美国股票策略与主题团队发布研报指出，近期美股市场对“AI颠覆论”反应过度，该团队利用AI模型分析超10000份财报和会议记录后认为，企业正在获得实质性的AI红利，且动能正在持续增强 [6] - 美国总统特朗普在国情咨文中为全球领先的数据中心与人工智能企业制定了新的“指导方针”：自带电力，自掏腰包，亚马逊、谷歌、Meta、微软、xAI、甲骨文和OpenAI等公司计划于3月4日与特朗普会面并签署相关承诺 [6]