文章核心观点 - 英伟达宣布向光通信领域两大领军企业Lumentum和Coherent各投资20亿美元，总计40亿美元，以加码先进光学技术研发与制造，推动下一代AI基础设施建设 [1] - 英伟达与两家公司的合作包含数十亿美元的产品采购承诺，以及获得先进产品产能使用权与优先权 [1] - 中国银河证券指出，光模块行业景气度处于上升通道，海外云厂商资本开支超预期，GPU性能提升带动高速率光模块需求加速放量，光进铜退趋势推动需求进一步增长 [1] 市场反应 - 光通信概念股集体高开，长飞光纤光缆涨5.42%，报175港元 [1] - 剑桥科技涨5.19%，报77港元 [1] - 鸿腾精密涨5.05%，报6.45港元 [1] - 汇聚科技涨2.31%，报19.5港元 [1] 行业趋势与前景 - 光模块景气度仍旧处于上升通道中，海外端当前景气度较高 [1] - 主流云厂商2026年资本开支规模持续超预期 [1] - GPU性能的提升带动海外光模块速率升级趋势明确，高速率高价值量的光模块放量节奏有望加速 [1] - Scale-up侧远期光进铜退的趋势逐步明确，推动光模块用量及需求量的进一步增长 [1]