AI赛道市场表现 - 3月18日，AI赛道奋起反攻，重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF（589520）场内涨幅盘中上探1.48%，现涨0.99% [1][10] - 资金持续流入该ETF，近5日累计吸金4965万元，近60日累计净流入1.26亿元，反映资金看好国产AI赛道后市表现 [1][10] - 相关成份股表现强劲，优刻得-W涨13.62%，安路科技涨9.90%，复旦微电涨6.51%，亚信安全涨4.31%，澜起科技涨3.35%，云从科技-UW涨3.31% [2][4][11][13] 英伟达GTC大会催化 - 3月17日英伟达GTC大会上发布AI软硬件新品，硬件包括新一代VeraRubin平台、RubinUltra架构、CPO共封装光学交换机、LPU推理系统、太空数据中心芯片模组 [2][11] - 软件与生态方面，推出DLSS5和“一键养虾”平台NemoClaw，宣布成立Nemotron联盟，并发布开源智能体工具链 [2][11] - 英伟达CEO黄仁勋预测，公司旗舰算力芯片有望到2027年带来1万亿美元营收，这一强预期打消了“AI需求见顶”的担忧 [2][11][12] 行业趋势与产业影响 - 本次GTC大会核心是宣告AI全面走向“推理+智能体+物理AI”的工业化落地，强化了全球AI算力与应用的景气度预期 [3][12] - 深度绑定英伟达供应链、具备技术壁垒的环节（如CPO、液冷、高端PCB、HBM）更受资本市场青睐 [3][14] - 东兴证券认为，AI产业当前处于政策、技术、需求三维共振阶段，国产芯片及云计算龙头业绩逐步验证，大厂资本开支持续投入推高行业发展确定性 [3][14] 国内政策支持与目标 - 根据《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，政策目标为：2027年在6大领域实现广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70% [3][14] - 2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济逐步成为我国经济发展的重要增长极 [3][14] - 2035年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑 [3][14] 科创人工智能ETF产品特征 - 科创人工智能ETF华宝（589520）及其联接基金重点布局国产AI产业链，成份股囊括国产GPU龙头（如寒武纪）、国产ASIC龙头（如芯原股份）、AI应用龙头（如金山办公） [6][15] - 该ETF行业配置具备较强进攻性：半导体行业权重占比近一半，软件行业权重占比超三成，有望受益于AI应用补涨行情 [6][15] - 该ETF是融资融券标的，被描述为一键布局国产算力的高效工具 [6][15]