公司上市进程与发行方案 - 群核科技正式启动全球发售，计划于2026年4月17日在港交所以股票代码“0068”挂牌上市 [1] - 本次IPO全球发售约1.61亿股，其中香港发售1606.2万股（10%），国际发售1.45亿股（90%），另有15%超额配股权，最高发售价为每股7.62港元，预计总募资额不超过12.27亿港元 [1] - 全球发售引入包括泰康人寿、阳光人寿、广发基金、Redwood等在内的基石投资者，合计认购约4.55亿港元 [1] 公司股权结构与股东背景 - IPO前，董事长黄晓煌持股15.46%，CEO陈航持股11.04%，CTO朱皓持股4.22%，员工激励平台持股3.67% [2] - 公司在IPO前已获得纪源资本、顺为资本、IDG资本、高瓴创投、经纬创投等众多知名机构的投资 [2] 公司业务与产品布局 - 公司旗下拥有中国最大的空间设计平台酷家乐及其海外版Coohom，以及面向室内环境AI的新一代空间智能解决方案SpatialVerse [2] - 2025年，公司推出了空间语言模型SpatialLM、空间生成模型SpatialGen以及Aholo空间智能开放平台 [2] - 公司已与智元机器人、银河通用、PICO、禾赛科技等各行业龙头企业建立战略合作，支持空间智能在室内设计、电商、具身智能、影视、XR等领域的应用 [2] 公司财务表现 - 公司收入从2023年的6.64亿元增长至2024年的7.55亿元，并于2025年进一步增至8.20亿元，复合年增长率约为11.2% [3] - 公司毛利率持续提升，2023年至2025年分别为76.8%、80.9%和82.2% [3] - 按国际财务报告准则计量，公司2023年至2025年净亏损分别为6.46亿元、5.13亿元和4.28亿元，并预计2026年仍将亏损 [4] - 按非国际财务报告准则计量，公司经调整净亏损从2023年的2.42亿元收窄至2024年的0.7亿元，并于2025年实现扭亏为盈，全年经调整净利润为5710万元 [4] 募资用途与行业地位 - IPO募集资金净额将主要用于实施国际扩张策略、增强现有产品功能并推出新产品、投资核心技术和基础设施、国内销售及市场推广活动、提升品牌知名度以及用作营运资金 [4] - 群核科技将成为“全球空间智能第一股”，也是“杭州六小龙”中首个登陆资本市场的公司 [1] - “杭州六小龙”中的其他公司，如宇树科技已获科创板IPO受理，云深处科技处于上市辅导阶段，强脑科技据报以保密形式提交港股IPO申请 [4]