IPO发行方案 - 公司计划于2026年4月17日在港交所以股票代码"0068"挂牌上市，成为全球空间智能第一股及杭州六小龙中首个上市的公司[1] - 本次全球发售约1.61亿股，设有15%超额配股权，其中香港发售1606.2万股（占10%），国际发售1.45亿股（占90%）[1] - 最高发售价为每股7.62港元，预计总募资额不超过12.27亿港元，联席保荐人为摩根大通和建银国际[1] 投资者与股东结构 - 全球发售引入多元化的基石投资者阵容，包括泰康人寿、阳光人寿、广发基金、Redwood、Mirae Asset、雾凇资本等，合计认购约4.55亿港元[2] - 基石投资者覆盖顶级长线险资、头部公募基金、专业私募、国际资管机构及产业龙头，显示专业机构对公司的高度认可[2] - 公司此前已获得纪源资本、顺为资本、IDG资本、高瓴创投、经纬创投、Coatue等知名机构的投资[2] 财务表现与资金用途 - 2025年公司实现营收8.2亿元人民币，毛利率攀升至82.2%[3] - 2023年至2025年，公司累计研发投入超过10亿元人民币[3] - 2025年公司实现业绩拐点，经调整净利润达5710万元人民币，实现盈利，同年海外业务收入同比增长28%[3] - IPO募集资金净额将主要用于国际扩张、增强及开发现有与新产品、投资核心技术及基础设施、国内销售与品牌推广以及营运资金[3] 业务与产品体系 - 公司旗下拥有中国最大的空间设计平台酷家乐及其海外版Coohom，以及面向室内环境AI的新一代空间智能解决方案SpatialVerse[2] - 公司业务已从云原生空间设计软件提供商升级为空间智能服务提供商，形成“空间编辑工具-空间数据-空间大模型”的业务飞轮体系[4] - 2025年公司推出空间语言模型SpatialLM及空间生成模型SpatialGen，帮助AI实现对三维场景的理解、推理和生成[4] - 2025年公司推出Aholo空间智能开放平台，整合空间重建、生成、编辑和理解等能力，以基础设施形式对外开放[5] - 公司还发布了云原生工业AI孪生平台SpatialTwin以及3D AI内容创作工具LuxReal[5] 技术地位与行业合作 - 公司专注基于GPU实现对物理世界的模拟和计算，沉淀了丰富的底层空间能力及海量物理正确的三维数据，在空间智能赛道占据先发位置[4] - 公司的SpatialLM开源后，与DeepSeek-V3、千问Qwen2.5-Omni共同登上全球最大AI开源社区HuggingFace趋势榜前三[4] - 公司已与智元机器人、银河通用、PICO、禾赛科技、杭叉集团、华策影视、遨森电商等各行业龙头企业建立战略合作[5] - 公司是“杭州六小龙”之一，与深度求索、宇树科技、游戏科学、云深处科技、强脑科技并称为杭州科技创新力量的缩影[3]