文章核心观点 - 英伟达正与韩国电力设备企业私下讨论，推动数据中心基础设施采用约800V直流系统，旨在减少AI服务器电力需求暴增背景下的电力转换损耗，这标志着数据中心供电架构正从传统交流电向直流化方向发生根本性变革 [1][2] 行业技术趋势与变革 - 传统数据中心供电采用交流电基础，电力在转换过程中每个环节会产生约2%至3%的损耗 [2] - 为减少损耗，行业技术路线正从电力供给源头采用直流设计，对现有架构进行根本性改变 [2] - 在英伟达GTC 2026大会上，电源侧变化明确，台达、麦格米特等厂商公布了800V HVDC sidecar及DC-DC电源解决方案 [2] - 短期800V HVDC分布式方案sidecar有望成为主流，2026年可能成为800V HVDC元年，初期产品功率为660kW，后续可能向1.2MW迭代 [2] 产业链影响与投资机会 - 数据中心基础设施正经历从“量级扩容”到“技术路线与配套产品升级”的结构性变化 [3] - 国内头部互联网厂商已开始关注HVDC技术在数据中心应用的降本增效优势 [3] - 在国内互联网大厂资本支出加速释放的背景下，数据中心基础设施建设量级超预期且产业链升级，为IDC配套直流供电设备领域带来新的投资机会 [3] - 在该领域已有技术积累和先发优势的相关公司，业绩有望率先受益 [3] 公司具体行动与方案 - 英伟达已向韩国主要电力设备企业提出，希望将数据中心基础设施设计为基于约800V直流的系统 [1] - 此举意在尽可能减少电力从外部交流输入，经UPS、服务器电源等反复转换过程中的损耗 [1][2] - 当前不同地区工业用电电压不同，例如亚洲通常为380~400V，美国则为208V到600V不等 [1]