文章核心观点 - 全球AI需求强劲，推动北美及中国主要云端服务供应商大幅上调资本支出，带动算力、芯片及半导体产业链高景气度发展 [2] - 市场表现上，算力租赁、存储芯片及人工智能相关ETF和个股近期表现强势，美股科技龙头股价与市值创新高 [1] 市场表现与产品数据 - 截至5月6日，科创芯片ETF（588290）上涨5.79%，其前十大重仓股占比60.67%，其中寒武纪上涨7.36%、海光信息上涨16.26%、中芯国际上涨3.68% [1] - 科创芯片ETF（588290）近20日累计涨幅达33.64%，其管理费为0.15%，托管费0.05%，为全市场跟踪同一指数中费率最低的产品 [1] - 同日，创业板人工智能ETF（159279）上涨3.2%，港股通恒生科技ETF（520840）上涨2.9% [1] - 隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨2.02%，标普500指数涨1.46%，道指涨1.24%，纳指与标普500指数续创新高 [1] - 英伟达股价涨超5%，总市值重回5万亿美元上方，AMD股价涨超18%创历史新高，总市值超6800亿美元，位居全球第18位 [1] - 利弗莫尔中概股龙头指数收涨4.98% [1] 行业趋势与资本开支 - TrendForce集邦咨询上调全年九大CSP（包括美系谷歌、AWS、Meta、微软、甲骨文及中系字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度）合计资本支出预估至约8300亿美元 [2] - 该资本支出年增率从原本的61%提升至79%，主要因北美主要云端服务供应商为回应强劲AI需求而上修2026年资本支出指引 [2] 机构观点与产业链受益 - 华源证券表示，国内AI大模型进入加速发展期，将推动国产算力市场空间扩大与渗透率提升，国产算力板块维持高景气度 [2] - 芯片、CPU、ODM厂商、IDC及零部件产业链将共同受益于AI发展浪潮 [2] - 国金证券表示，电子行业在2025至2026年期间将持续向好，主要受益于AI云端算力硬件需求的强劲增长，带动产业链业绩高速成长 [2] - 国内半导体自主可控进程加速，使设备板块表现亮眼，而半导体芯片则因算力芯片及存储芯片的增长稳步向上 [2]