市场对英伟达AI芯片算力租赁价格的预测 - 预测市场平台Kalshi的交易员押注，英伟达旗舰GPU B200的算力租赁价格在6月底前难以重返5月底的高点 [1] - 根据即时报价平台Ornn数据，B200每小时算力价格于5月30日升至6.11美元，创近三个月新高，但此后一路回落，截至6月21日已降至4.22美元，跌幅显著 [1] - 相关预测合约以第二季B200算力价格为标的，若6月30日前价格高于特定门槛则合约成立，目前市场情绪并不看好价格能超越5月高点 [1] 英伟达近期市场表现 - 英伟达股价近期表现疲弱，近一个月下跌约3%，今年以来仅上涨14% [1] - 相比之下，VanEck半导体ETF近一个月上涨15%，今年以来大涨84%，表现远超英伟达个股 [1] 行业供需与市场不确定性 - 圣塔克拉拉大学财务学教授Seoyoung Kim指出，市场存在不确定性，包括许多企业不清楚未来一年需要多少算力，供应商不确定采购多少GPU，制造商如英伟达也不确定该生产多少 [2] - 目前多数企业通过云端服务商或新创云端业者租用GPU运算资源，随着AI基础设施需求变化，GPU租赁价格可能出现波动 [1] 行业长期积极信号与协议 - 市场出现正面信号，本月初Google与SpaceX签署了算力租赁协议，协议期从2026年10月至2029年6月，Google每月将支付9.2亿美元租用AI运算容量 [2] - 根据协议，Google将使用约11万颗英伟达GPU，以及CPU、存储器等相关设备 [2] 机构对英伟达的乐观看法 - RBC资本市场对英伟达看法乐观，认为其在2026下半年及2027年的表现“在同业中处于最佳位置” [2] - RBC分析师指出，此类GPU租赁协议至少在短期内，有助于消除市场对英伟达市占率遭特殊应用芯片侵蚀的疑虑 [2]