文章核心观点 - 美国铝业公司提出22亿美元收购要约与澳大利亚合资伙伴Alumina Ltd.进入排他性收购谈判 若收购获批将增加其在铝土矿和氧化铝业务敞口并提升全球地位 [1] 收购相关情况 - 美国铝业提出以0.02854股美国铝业股票换取1股Alumina股票的条件收购 较2月23日股价溢价13.1% [1] - Alumina董事会表示若达成最终协议计划支持收购要约 [1] - 美国铝业同意从Alumina最大股东Allan Gray Australia手中收购Alumina达19.9%的股份 [1] 收购意义 - 收购将增加美国铝业在“一级”铝土矿和氧化铝业务的敞口 提升其作为纯粹上游铝生产商的全球地位 [1] - 美铝首席执行官认为简化所有权结构可创造价值机会 包括加速实施AWAC运营和战略决策的能力 [1] 公司背景及近期情况 - 约5个月前美国铝业因铝土矿开采业务在澳大利亚遭遇运营和许可挫折任命Oplinger [1] - 公司目前计划在西澳大利亚开采品位较低铝土矿直到2027年左右下一个开采阶段 [1] - 公司最近停止西澳大利亚Kwinana氧化铝工厂生产作为削减成本措施一部分 [1] 公司业务情况 - 通过与美国铝业的合资企业 Alumina拥有全球最大铝生产商Alcoa World Alumina & Chemicals约40%的股份 [1] - AWAC在澳大利亚、巴西和西班牙拥有氧化铝精炼厂国际网络 占世界氧化铝产量近10% [1] - 约90%的氧化铝用于生产运输、航空航天等领域用铝的冶炼厂 [1] 顾问聘请情况 - 美铝首席执行官聘请Flagstaff Partners和美银证券担任财务顾问 聘请律师事务所King & Wood Mallesons担任法律顾问 [2] - 美铝表示摩根大通证券有限责任公司和瑞银投资银行将担任财务顾问 Ashurst和Davis Polk & Wardwell LLP将担任法律顾问 [2] 股价表现 - 周一悉尼早盘Alumina股价一度上涨9.3% 截至发稿涨幅收窄至6.4% 报1.085澳元 [2]