文章核心观点 - 美银证券予希慎兴业“买入”评级，目标价由17.2港元下调至16.5港元，下调今明两年每股盈利预测4%至7%，因大埔林海山城项目入账较预期慢 [1] 公司业绩情况 - 公司去年业绩略逊预期，每股派息减少至1.08元，派息比率61% [1] 公司前景预期 - 管理层重申未来派息稳定增长，美银证券相信盈利已见底，预期今年零售收入增长6%抵销写字楼租金跌幅 [1] 公司估值情况 - 希慎兴业股价相当于每股资产净值折让74%，股息率8.2%，属吸引水平 [1]