文章核心观点 生物制造作为政府工作报告中提及的新兴产业潜力巨大，虽合成生物学领域明星企业有失败案例，但中国生物制造凭借发酵产业基础有望通过产业升级成为高端制造业，创造新效益，且发展应回归产品和商业本质 [1][6][33] 分组1：生物制造与合成生物学概述 - 生物制造和低空经济是政府工作报告首次提及的行业，中美都重视生物制造赛道潜力 [1][2] - 生物制造是合成生物学最重要的应用，自2013年基因编辑技术CRISPR - Cas9发明后飞速发展 [3] - 可利用工程学方法重新设计组合基因组件放入微生物细胞，使其代谢出目标产物，涵盖医药、农业等多领域 [4][5] - 合成生物学应用场景广泛，麦肯锡预测未来60%物理实体可由合成生物制造，BCG预测本世纪末合成生物将应用于占全球产出超三分之一的制造业，价值达30万亿美元量级 [6] 分组2：明星公司Amyris失败原因 选品失误 - Amyris曾将核心产品法尼烯用于生产石油，国际油价大跌使其失去成本优势，且大规模生产难度大，达不到预期产量 [11][12] - 法尼烯卖给帝斯曼后用于生产维生素E取得成功，Amyris后尝试疫苗佐剂、个人护理产品，但前期投入大且负债高，难以盈利 [13][14] 定位不清 - Amyris先后尝试多种角色，试图走“轻资产”道路，但忽略实验室到工厂需强配合，无法掌控供应链就无法掌控毛利 [16][17] - 美国制造业空心化，缺乏发酵产业基础和工程师，成本高，导致产业链断档，Amyris频繁转换定位缺乏核心竞争力 [18] 分组3：中美生物制造对比 美国情况 - 美国整体基础研究更早更强，在菌种生物学研究上有优势，但生物制造环节是短板，供应链不完整 [21][22] - 美国部分前沿领域有优势，如杰能科的乙二醇技术、杜邦的1,3 - 丙二醇技术处于世界一流 [19] 中国情况 - 中国在合成生物学领域迅速发力，有发酵产业基础，成本低，是全球发酵大国，供应链完整，但产能品种老化、附加值低 [21][23] - 中国生物制造产业升级需改造菌种，虽面临扩大生产的“死亡谷”问题，但核心在于菌株本身，突破量产要采取“以终为始”策略 [28][30][31] 分组4：中国生物制造发展方向 - 政策持续支持生物制造，其与传统化工更多是融合关系 [34][35] - 生物制造应是接地气的高端制造业，中国公司发展要回归产品和商业本质，利用供应链优势，注重发展落地确定性和商业化路径 [36][37][38]