行业核心观点 - 可再生能源投资吸引力增加，在应对气候变化中愈发重要，随着清洁技术进步和政府支持，该行业有望显著增长 [1] - 行业内太阳能、风能、水能和储能等领域增长显著，2025年有望降低利率和监管支持大型基础设施项目是积极信号 [1] - 到2028年，行业内关键企业有望扩大营收、盈利和自由现金流，股价可能上涨50%或更高，投资者可考虑多元化投资组合 [1] 公司分析 First Solar（FSLR） - 是2024年值得购买的可再生能源股票，年初至今涨幅超60% [2] - 作为领先太阳能面板制造商，垂直整合能力和运营执行能力强，业务覆盖太阳能全价值链 [3] - 人工智能将推动数据中心对太阳能和储能解决方案的需求，2024财年第一季度营收同比增长45%至7.94亿美元，每股收益同比增长456%至2.20美元，毛利率环比上升 [3] NextEra Energy（NEE） - 是可再生能源领域先驱，拥有多元化清洁能源资产组合，是全球最大的风能和太阳能生产商 [4] - 注重创新且财务表现强劲，未来几年有扩大太阳能和储能容量的机会 [5] - 2023财年营收同比增长34%至281.1亿美元，每股收益增长71%至3.60美元，积压订单稳健，管理层预计到2026年股息增长10% [5] ON Semiconductor（ON） - 是全球功率管理和传感解决方案领导者，产品是可再生能源应用的重要组成部分 [6] - 2024年面临电动汽车市场低迷和可再生能源项目放缓的困境，但长期增长前景乐观 [6] - 拥有庞大且多元化客户群体，计划扩展模拟和混合信号业务，2024年增加碳化硅晶圆生产，为未来十年加速增长奠定基础 [7]