报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 依托紫金"油改电"趋势，开展纯电动矿卡等新能源矿山装备业务 [3] - 成立联晖科技子公司，专门进行矿山机械制造等业务 [3] - 控股股东持续赋能，公司发展长逻辑确定性强 [3] - 环保订单充沛，质量上行 [3][4] - 储能2024Q1末在手16.5亿元订单 [5] 公司基本情况总结 - 2024年6月18日公司发布公告,拟向控股股东紫金矿业及其子公司销售"纯电动矿卡"、"纯电车充换电站(含建设及运营)"等绿色新能源矿山装备,公司及子公司拟为此新增与紫金矿业及其子公司的日常关联交易金额不超过3.7亿元 [3] - 2023年10月以来公告6次紫金增持超1%,截至2024Q1末持股比例达22.10% [3] - 2023年公司签约超2GW矿山绿电项目,超27个项目在建(规模近1GW) [4] - 2023M8年产2GWh PACK+模组产线投产,2024M1年产5GWh磷酸铁锂电芯项目投产 [5] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为11.52/14.66/17.22亿元,同比增126.2%/27.3%/17.5%,对应PE估值11.2x/8.8x/7.5x [6] 风险提示 - 未提及