报告公司投资评级 - 报告给予和黄医药(00013.HK)买入评级,目标价为41.16港元 [6] 报告核心观点 - 和黄医药宣布其合作伙伴武田取得欧盟委员会批准呋喹替尼作为治疗转移性结直肠癌的新适应症 [3] - 呋喹替尼在美国和欧洲已获批,日本上市申请也已提交,开启新的增量空间 [4] - 国内结直肠癌商业化进展顺利,胃癌和子宫内膜癌适应症NDA也已提交 [5] 财务数据总结 - 预计2025年和2026年公司主营收入分别为8.67亿美元和10.99亿美元,增长率分别为28.3%和26.7% [9] - 预计2025年和2026年公司归母净利润分别为100万美元和1.16亿美元 [9] - 预计2026年公司ROE将达到15.1% [9]