报告公司投资评级 报告给予广电计量"买入"评级。[9] 报告的核心观点 1. 公司于2024年7月1日授予股权激励计划,以利润为导向的考核机制有利于公司长期健康发展。[6][7] 2. 公司是全国性高端制造检测企业,2024年具有多重看点: - 良好资质为后续成长提供动能[8] - 优势板块需求改善预期,如可靠性与环境试验/电磁兼容、汽车检测等[8] - 净利率提升预期,通过薄弱板块减亏、人员控制、资本开支放缓等措施[8] 3. 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持较快增长,对应PE估值21.7x/16.6x/13.0x。[9] 财务数据总结 1. 预计2024-2026年公司营收将分别达到33.25亿元/38.06亿元/43.63亿元,同比增长15.1%/14.5%/14.6%。[9] 2. 预计2024-2026年公司归母净利润将分别达到3.23亿元/4.23亿元/5.38亿元,同比增长61.9%/31.0%/27.1%。[9] 3. 公司2024-2026年净利率预计将分别达到9.7%/11.1%/12.3%,净资产收益率预计将分别达到8.2%/9.7%/11.3%。[17]