报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][7] 报告的核心观点 - 长安汽车6月销量公布，整体表现有增有减，深蓝G318上市且订单亮眼，启源交付环比提升，阿维塔将搭载华为技术并登陆中东市场，预计2024 - 2026年归母净利润分别为81.86、102.77、126.39亿元，对应PE为16、13、11倍 [6][7] 报告各部分总结 市场表现 - 长安汽车与沪深300对比，1M绝对涨幅2.74%、相对涨幅6.23%，2M绝对涨幅 - 3.39%、相对涨幅0.52%，3M绝对涨幅 - 18.83%、相对涨幅 - 15.90% [4] 相关研究 - 涉及长安汽车不同月份销量、合作项目、车型上市等情况的研究报告，如《长安汽车(000625.SZ)：5月深蓝、启源交付环比提升，长安成为首批L3级智能网联汽车试点单位》等 [5] 投资要点 - 6月长安汽车销量22.5万辆，同比 - 0.3%，环比 + 8.8%；2024年1 - 6月累计销量133.4万辆，同比 + 9.7% [6] - 6月深蓝交付16,659辆，同比 + 107.2%，环比 + 15.9%；深蓝G318上市，订单表现好，上市70小时订单突破1万辆，5天突破14,126辆 [6] - 6月长安启源交付15171辆，环比 + 11.9%，上半年累计交付72,968辆 [6] - 6月阿维塔交付4,682台，同比 + 167.1%，环比 + 2.5%；将首批搭载华为乾崑ADS 3.0，6月登陆中东市场 [7] 公司点评 - 总股本9,917.29百万股，流通A股8,214.00百万股，总市值137,751.14百万元等 [8] - 2022 - 2025E营业收入分别为121,253、151,298、186,713、221,480百万元，净利润分别为7,799、11,327、8,186、10,277百万元等 [8] 财务报表分析和预测 - 涵盖每股指标、价值评估、盈利能力指标、偿债能力指标、经营效率指标等多方面数据及预测，如2023 - 2026E每股收益分别为1.15、0.83、1.04、1.27元等 [9] - 包含现金流量表各项目数据及预测，如2023 - 2026E经营活动现金流分别为19,861、20,960、21,717、22,857百万元等 [9]