报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 移动互联网业务 - 《马赛克英雄》利润稳步释放,期待新一轮新游周期 [4] - 公司积极调整游戏业务,聚焦潜力新游,盈利能力显著提升 [4] - 《马赛克英雄》单月流水突破2000万美元,累计流水突破1亿美元,流水表现较为稳健 [4] - 期待公司储备新游于2024H2起相继上线,有望贡献业绩增量 [4] 工业互联网业务 - 推进全球化、智能化布局,业绩弹性有望释放 [5] - 国内市场智慧矿山、智慧港口人工智能终端系列产品销售额同比实现翻倍增长 [5] - 国际市场方面,与必和必拓、力拓等全球矿业龙头合作,不断加深业务协同 [5] - 泰国年产1000万平方数字化输送带生产基地建设,在非洲几内亚建立非洲技术服务中心,完善全球供应链布局 [5] - 成立营销总公司,提升营销团队整体效能,智能化终端系列产品销售额有望延续高增长 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年EPS分别为0.97/1.14/1.39元,对应当前估值PE分别为15/13/10倍 [6] - 2024年上半年预计实现归母净利润1.71-2.07亿元,同比增长40%-70% [3] - 2024年二季度预计实现归母净利润0.85-1.21亿元,同比增长119%-214% [3]