公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 公司2024年上半年业绩预计大幅增长,归母净利润增长60%-80%,扣非归母净利润增长180%-220% [3] - 公司船用柴油机板块销售规模持续扩大,订单大幅增长,主要产品价格和毛利率双增,高毛利机型销量增加 [4] - 公司受益于老龄船替换和航运低碳化转型,双燃料机渗透率提高,中国船厂市场份额提升带动内配订单增长 [4] - 新船价格指数持续上行,成本端钢价回落,公司毛利率弹性值得期待,基本面确定性显著增强 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年EPS分别为0.54/0.77/1.17元/股 [10] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为48,969/54,059/61,244百万元,增长率分别为8.6%/10.4%/13.3% [10] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1,188/1,692/2,569百万元,增长率分别为52.4%/42.4%/51.8% [10] - 预计公司2024-2026年毛利率分别为14.7%/15.9%/17.8% [13] - 预计公司2024-2026年ROE分别为3.1%/4.3%/6.1% [10]