报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 利润持续高增,公司预计上半年归母净利润及扣非归母净利润均实现70%以上的较高增速,主要由于2023年建筑施工新签合同领快递扩张至113.1亿元,同比+518.0% [2] - 多项标志性工程进展顺利,体现出公司在工程施工及工程管理方面的实力,有助于后续项目拓展 [2] - 控股股东较为强势的土地购置表现及较强的销售能力,能够向公司持续输送优质资源,为后续业绩增长奠定坚实基础 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润分别为8171万元/9900万元/11864万元,同比增速分别为+24%/+21%/+20% [2] - 2024-2026年公司PE估值为25.6x/21.1x/17.6x [2] - 2024年1-6月,公司全口径销售额661亿元,同比-30.7%,优于同期百强房企的-41.8% [2] - 2024年1-6月,公司共获取14宗土地(13宗位于一二线),总金额279亿元,位居行业第一 [2] 市场评级分析 - 市场中相关报告评级为"买入"的占比为80%,评分为1.20,属于"买入"评级 [10][12] - 历史推荐中,公司自2023年5月以来一直维持"买入"评级,目标价区间为13.75元左右 [11]