报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2][3] 报告的核心观点 - 公司上半年归母净利润及扣非归母净利润均实现70%以上的较高增速,主要由于2023年建筑施工新签合同领快递扩张至113.1亿元,同比+518.0% [2] - 多项标志性工程进展顺利,体现出公司在工程施工及工程管理方面的实力,有助于后续项目拓展 [2] - 控股股东较为强势的土地拓展表现及较强的销售能力,为公司后续业绩增长奠定坚实基础 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为8171万元/9900万元/11864万元,同比增速分别为+24%/+21%/+20% [2][3] - 公司未来业绩增速高且确定性较强,当前股价对应2024-2026年PE估值为25.6x/21.1x/17.6x [2][3] - 2024年1-6月,公司全口径销售额661亿元,同比-30.7%,优于同期百强房企-41.8% [2] - 2024年1-6月,公司共获取14宗土地(13宗位于一二线),总地价279亿元,位居行业第一 [2]