报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司业绩保持高增长,预计2024-2026年归母净利润分别为6.74、10.73、14.58亿元 [3] - 公司在建产能进入落地期,业绩有望保持高速增长 [3] - 依托于东南亚基地的陆续放量,公司业绩有望进入落地期 [3] 公司投资亮点 业绩表现 - 公司2024H1业绩预增,预计上半年实现归母净利润2.70-3.00亿元,同比增加364.86%-416.51% [2] - 单二季度实现归母净利润1.17-1.47亿元,同比增长148.94%-212.77% [2] 产能建设 - 公司国内二期项目和泰国二期项目已成功投产 [3] - 柬埔寨一期项目已全面达产,柬埔寨二期项目正在建设中 [3] - 公司还会陆续规划两个生产基地,奠定了公司中期的成长性 [3] 财务指标 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为7,400、9,107、11,000百万元,增长率分别为46.1%、23.1%、20.8% [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为674、1,073、1,458百万元,增长率分别为211.6%、59.2%、35.8% [4] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.42、0.68、0.92元 [4]