公司概况 - 奥锐特前身为大古化工,成立于1998年,地处天台县,拥有台州地区原料药生产制造的集群优势。[29][30][31] - 公司实控人彭志思拥有丰富的医药销售经验,熟悉海外原料药产品认证申请流程,带领公司不断发展。[31] - 公司主要从事特色复杂原料药、医药中间体和制剂的研发、生产和销售,产品涵盖心血管、女性健康、呼吸系统、抗肿瘤、神经系统、抗感染等领域。[38][39][40][41][42] 业务发展 - 公司在已有特色原料药的基础上,加强内部研发投入和对外研发合作,开发相应的制剂产品,向更高附加值的制剂产业延伸。[66] - 公司首个获批上市的制剂产品为地屈孕酮片,2023年三季度开始量产销售,截至2023年末已在24个省市挂网,进院1,058家。[78][79] - 公司还在布局恩扎卢胺片、多替拉韦钠片等制剂产品,未来制剂收入有望进一步提升。[89][96][100] 原料药业务 - 公司特色原料药产品包括心血管类的依普利酮、女性健康类的地屈孕酮、呼吸系统类的丙酸氟替卡松等,部分产品已接近满产满销。[121][129][145] - 公司原料药产品在全球市场占有率较高,如依普利酮2021-2022年全球市占率分别为45.42%、36.69%,丙酸氟替卡松2021-2022年全球市占率分别为9.86%、10.10%。[124][147] - 公司正在布局多肽和寡核苷酸领域,通过设立子公司和并购等方式,打造未来新的业绩增长点。[203][204][205] 财务表现 - 2023年公司实现营业收入12.63亿元,同比增长25.24%;实现归母净利润2.89亿元,同比增长37.19%。[39] - 公司毛利率和净利率不断提升,2021-2023年毛利率分别为49.13%、51.62%、55.92%,净利率分别为20.95%、20.65%、22.90%。[51] - 预计2024-2026年公司收入将持续增长,分别达到17.26亿元、21.97亿元、27.92亿元,毛利率维持在53.35%-56.52%。[219]