报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司新签大单对业绩增长带来积极影响 - 公司新签订单保持较高增速,本次新签大单将推动公司新签订单增长加速,对公司后续业绩增长带来积极影响 [2] 公司具备满足复杂技术需求的能力 - 本次合同所涉及的航空关键零部件加工具有多品种、加工特征复杂、材料特殊、精度高等特点,需要通过自动化产线实现无人生产,充分体现了公司面对复杂需求的能力 [3] 客户对公司产品认可度较高 - 本次为公司老客户复购,显示了客户对公司产品的持续认可,公司23年整机复购率达到40%,体现了客户对公司产品认可度较高 [4] 财务数据总结 营收和利润预测 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润1.59/2.16/2.77亿元,对应当前PE39X/28X/22X [5] 主要财务指标 - 公司2021-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标保持较高增长 [10] - 公司资产负债率、净负债/股东权益等偿债能力指标良好 [10] - 公司应收账款周转天数、存货周转天数等资产管理能力指标较好 [10] 投资评级及风险提示 - 公司一体化布局高壁垒,成长空间广阔,维持"买入"评级 [5] - 风险提示包括限售股解禁、产能提升不及预期、存货余额较大等 [6]