报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 - 预计2024上半年归母净利润同比增长125.45%-153.64% [3] - 2Q24归母净利润中值同比增长191.12% [3] - 公司内生竞争力持续提升,产品结构优化及降本增效取得显著成效 [3] - 与大客户的合作仍有较大提升空间,包括涂覆滤光片、四重反射棱镜、薄膜光学面板等产品 [3] 分产品营收及毛利率分析 - 消费电子、车载光电、AR/VR等领域构建持续增长动能 [3][14][16] - 微棱镜和薄膜光学面板业务出货强劲,带动公司业绩快速增长 [3][14][16] 财务预测与估值 - 上调2024-2026年营收和净利润预测 [26] - 当前股价对应PE分别为29.9/24.4/21.0倍 [26]