报告评级 - 维持增持评级,目标价30.26元 [5] 报告核心观点 - 公司深度绑定AMD,跟随下游需求回暖及人工智能市场提速,盈利恢复高增 [5] - 公司2024年上半年归母净利润预计达2.88~3.75亿元,同比大增253.44%~299.79%,扭亏为盈 [5] - 公司通过与AMD的"合资+合作"的强强联合模式,有望率先受益于人工智能发展 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年EPS预测为0.54/0.85/1.07元 [5] - 2024年营业收入预计为26,356百万元,同比增长18.4% [6] - 2024年归母净利润预计为822百万元,同比增长385.0% [6] - 2024年净资产收益率预计为5.6% [6]