报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3][4] 报告的核心观点 - 公司深耕光器件领域,积极布局高速率产品 [10] - 公司研发实力优异,行业竞争优势突出 [11] - 公司2024年上半年业绩预计大幅增长,预计归母净利润同比增长167%-187% [9] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为13.93、21.63、27.00亿元,当前股价对应PE为35.3/22.7/18.2倍 [9] 公司投资亮点 - 公司在精密陶瓷、工程塑料、复合金属等基础材料领域积累了多项全球领先的工艺技术创新平台,为应对下一代数据中心的高速率需求,积极布局高速率产品 [10] - 公司在高速光通信时代具有良好的成长机遇 [11] - 公司有望保持技术领先地位,与头部客户巩固合作,持续受益于光通信市场的发展 [10]