报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[10] 报告的核心观点 1) 公司2024年上半年业绩预告超出市场预期,归母净利润同比增长167%-187%,非归母净利润同比增长174%-194%。[5] 2) 公司供需两端景气度均得到验证,受益于AI算力需求高增及全球数据中心建设,高速光器件需求稳定提升,推动公司有源和无源产品营收增长。[6][7] 3) 公司无源、有源产品将受益于明年800G、1.6T需求释放,公司作为光模块上游核心器件优质供应商,与大客户深度绑定,将受益于这些前沿产品的应用。[8][9] 4) 考虑到AI新基建带动产业链需求高涨,我们上调公司2024-2026年盈利预测。[10] 财务数据总结 1) 公司2023年营业总收入为19.39亿元,同比增长62.04%。[3] 2) 公司2023年归母净利润为7.30亿元,同比增长81.14%。[4] 3) 公司预计2024年营业总收入为36.75亿元,同比增长89.57%。[3] 4) 公司预计2024年归母净利润为14.26亿元,同比增长95.32%。[4]