报告公司投资评级 - 公司当前评级为"增持"[2] 报告的核心观点 - 新疆乌恰一期 300MW 光伏项目顺利投产发电,公司绿电业务稳步推进[5][6] - 公司目前显著被低估,伴随转型逻辑逐步兑现,业绩有望超预期[11] - 电建辅机经营稳健,新能源业务全速推进,包括烟气治理、分布式风光、电池等领域[11] - 公司布局矿山整体系统解决方案,持续拓展"智慧矿山"业务线[11] 报告内容总结 公司投资评级及目标价格 - 公司当前评级为"增持"[2] - 目标价格为18.10元[2] 公司业务发展情况 - 新疆乌恰一期 300MW 光伏项目顺利投产发电,公司绿电业务稳步推进[5][6] - 电建辅机经营稳健,新能源业务全速推进,包括烟气治理、分布式风光、电池等领域[11] - 公司布局矿山整体系统解决方案,持续拓展"智慧矿山"业务线[11] 公司业绩预测 - 维持对公司2024-2026年的预测净利润分别为14.14、17.05、21.07亿元,对应EPS为1.31、1.58、1.95元[11] 投资建议 - 公司目前显著被低估,伴随转型逻辑逐步兑现,业绩有望超预期,维持"增持"评级[11]