龙净环保:克州一期项目7月19日起发电,绿电业务再添一军
龙净环保(600388) 长江证券·2024-07-23 21:31
报告公司投资评级 报告给予"买入"评级。[13] 报告的核心观点 1. 2024年7月19日,龙净环保新疆克州乌恰县一期300MW光伏项目顺利投产发电,预计每年可带来净利润0.43亿元。[6][7][9] 2. 克州一期项目是公司首个实现投产的上网发电项目,对后续项目具备示范性。公司源网荷储一体化技术得到验证、绿电业务自发自用的商业模式成功实践。[7] 3. 项目用于满足新疆紫金有色、新疆紫金锌业和新疆紫金黄金用电需求,是新疆首个"零碳矿山、低碳冶炼"示范项目。[8] 4. 公司近期公告绿色新能源装备关联交易,预计2024年实现关联交易金额不超过3.7亿元,取净利率为5%-10%,预计对2024年利润产生0.19-0.37亿元增厚。[10] 5. 公司控股股东紫金再度增持,期间累计增持8038.76万股,合计变动7.44%,利于与公司协同性提升,公司长期发展逻辑性强。[10] 6. 公司近1GW风光绿电项目建设中,储能业务进展顺利,2024Q1末在手16.5亿元订单。[11] 7. 预计公司2024-2026年实现归母净利润分别为11.08/14.01/17.06亿元,同比增117.7%/26.5%/21.7%。[12]