报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [6] 报告的核心观点 - 充电桩放量与传统业务复苏持续共振，24H1业绩高增，逻辑持续兑现 [25][26][27] - 美国工厂2023年底投运，加速业绩释放 [28][29][30] 分业务总结 1. 充电桩业务 - 充电桩业务继续快速放量，预计2024-2025年有望持续放量 [26][28][30] 2. 传统业务 - 传统业务稳健增长，预期2024年传统主业维持稳健增长 [26][27] - 软件升级服务业务仍处于稳健增长通道 [27] 3. 其他业务 - TPMS系列产品、ADAS标定产品等业务实现较快增长 [26] - 数字能源业务持续快速增长 [26] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.74亿元、6.49亿元、7.83亿元 [33] - 给予公司2024年合理估值倍数25倍PE，合理价值31.74元/股，维持"买入"评级 [33] 风险提示 - 人民币汇率不确定性 [36] - 海外市场政策不确定性 [37] - 新能源业务拓展不确定性 [38] - 海外经济的不确定性 [39]