报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司在心脑血管、消化代谢、肿瘤三大疾病领域拥有优秀的产品矩阵和强大的研发实力,有助于公司夯实行业领先地位 [2] - 公司并购经验丰富,此次收购天士力有利于公司进一步加强在心脑血管等领域的实力,加快补充创新中药管线,提高创新药研发能力,建立在中药领域的引领优势 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到32.96/37.92/43.42亿元,同比增长16%/15%/15%,对应PE为16/14/12倍 [2] 公司投资评级总结 - 报告给予公司"买入"评级,看好公司整合后实现更坚实发展 [2] - 预计公司未来3年业绩将保持15%左右的增长,估值水平合理 [2]