报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市(维持)" [2] 报告的核心观点 - 1H24归母净利润同比增长24%,LED产业链利润贡献占比提升 [5] - 公司Mini RGB芯片出货量行业领先,优化产品结构提升利润率 [5] - 1H24公司Mini LED电视背光模组新增订单陆续交付 [5] - COB渗透率提升及公司产线扩产推动COB显示营收快速增长 [5] 分产品营收及毛利率总结 - 多媒体视听产品及运营服务营收占比约72.86%,LED产业链营收占比约27.14% [16] - LED产业链毛利率同比提升8.09%至31.52% [5] - 公司综合毛利率、归母净利率、期间费用率整体呈现上升趋势 [25]