报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 行业景气度上升 - 三氯蔗糖行业有望从过去的价格竞争格局转为健康有序发展,驱动公司业绩超预期上涨 [2] - 行业国内仅剩4家企业,具备提价基础,行业有望从目前持续低迷的状况下转变为健康有序发展 [5] - 行业自2022年进入微利状态,今年以来进入健康有序发展,头部企业进行两轮限产保价,三氯蔗糖价格有望上涨 [5] 公司业绩预测 - 公司作为行业龙头,拥有9500吨/年产能,预计三氯蔗糖价格上涨1万元/吨,将增加公司年化税前利润0.95亿元 [8] - 预计公司2024年营业收入为61.76亿元,同比增长16.29% [16] - 预计公司2024年净利润为10.30亿元,同比增长46.23% [17] 其他总结 - 公司是三氯蔗糖行业的龙头企业,具有优质的产品和产业链优势 [14] - 公司正在建设二期项目,有望进一步提升公司的业务延伸和成长性 [14]