报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营收8.39亿元,同比增长17.75%;实现归母净利润1.21亿元,同比增长20.88% [2] - 2024年Q2单季度,公司实现营收4.8亿元,同比增长17.66%;实现归母净利润6796万元,同比下降1.24% [2] - 下游需求复苏带动稼动率提升,优化产品结构高附加值产品的产销量增长,公司毛利率改善 [3] - 公司持续开展多型号、多应用领域的离型膜研发和试制,成功开发出MLCC离型膜低粗糙度产品及中高端偏光片离型膜 [3] - 公司MLCC离型膜实现了向国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户的稳定批量供货,已覆盖主要的台系客户和大陆客户 [3] - 我们预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.79、3.68、4.83亿元,同比+9.14%/+31.88%/+31.34% [3] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入为18.66亿元,同比增长18.70% [5] - 2024年预计归母净利润为2.79亿元,同比增长9.14% [5] - 2024年预计每股收益为0.647元 [5] - 2024年预计ROE为9.01% [5] - 2024年预计PE为26.80倍 [5]